【ETF 入门】什么是 ETF ? 你该如何投资 ETF ?【为什么ETF越来越流行】

更新 : 21 Nov 2021

只要购买一种股票,苹果,谷歌,微软,亚马逊等猛兽级公司就属于你的,那就是 S&P 500 ETF。

投资 ETF 就代表你是”指数型投资“。也称为被动投资。

以下的资讯都是关于美国 ETF , 后面会解释为什么不推荐马来西亚 ETF 或 股票。

为什么巴菲特推荐”指数型投资”?

来源: https://ftw.usatoday.com/

股神巴菲特说过:若我去世,信托管理人会把财产分配成 90% S&P 500 指数基金 ( Index Fund ) 10% 短期国债 ( Bonds )。

他也说:指数型投资是最适合大众的投资方式,也是累积财富最合理的管道。他对于指数型投资的自信不只是推荐而已。

在2007年,他发起一个挑战,十年里,S&P 500 指数基金的回报会完胜任何一个对冲基金 。( 主动投资的代表,特性是积极买卖股票)赢的一方将获得 一百万美金

Protégé Partners 接受了这个挑战。2015年,还没期满,Protégé Partners宣布投降。结果:

S&P 500 指数基金 = 7.1 % 复利年回报
Protégé Partners = 2.2% 复利年回报

什么是指数?

“指数”是跟踪股票起伏的数据表。

目的是让投资者了解股票大势的走向。指数本身是不能直接投资的。美国的 S&P500 指数最具代表性,五百家实力最雄厚,市场总值最大的公司的集合体。当初”指数型投资”就是根据 S&P500 发明的。

来源 :https://investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/voo

指数基金的诞生

1976 年 John Bogle 的基金公司 Vanguard 创立了跟踪S & P 500的基金 ,这和其他想要打败指数的基金理念相反。

John Bogle 相信,对冲基金高昂的管理费在长期下会把投资者的回报都抵消了,超过十年的投资时期里对冲基金大部分的回报都少于指数。

当然,短期内(1-5年)许多对冲基金可以每年连续打败指数,可是40年的话,几乎不可能。他帮助了过百万名普罗大众也可以在股票里有效的投资。

美国与其他国家也正在迈向被动投资的趋势,在2019年日本的被动投资资产已经超越了主动投资。

来源:https://www.morningstar.com/insights/2019/06/12/asset-parity

指数基金 ( Index Fund ) vs ETF ( Exchange Traded Fund )

简单来说,指数基金是 ETF 的前身, 操作方面, 指数基金只能在股市收盘时买卖。ETF则像股票那样随时可以买卖。ETF 变得比较流行的原因是他的买卖灵活性。

但因为是指数型投资, 建议长期投资的 John Bogle 担心投资者因为股市的起跌而冲动买卖。

为什么投资指数适合普罗大众

便宜

关键就是 便宜! 若你投资在 Mutual Fund / Unit Trust , 买卖手续费3-5%,管理费一年1%,代表你投资的钱马上就亏了!而且别忘了1-2%的通货膨胀

这样你的投资回报必须高过5%才能扯平 。股市年回报平均在于3-10%,若经济平稳,赚了6%年回报,扣除了费用5%,1%的回报,还不如放进定期存款,而且没有股市的风险。

ETF的费用 介于 0.02% – 0.8% ,  大部分 S&P 500 ETF 是0.02% ,一些 ROBO- ADVISOR智能投资顾问)是0.8%。只要付0.02%的费用,就买下整个指数里的股票,比起单一股票平均每$100, 费用就花了 $1.30,或 1.3%。别看小这几 % 的差别,。

若你的本金是$100,000 , 6%年复利,25年投资期限,

0 %管理费的情况,总值会是 $430,000
若管理费是 2% ,  总值只有 $260,000

这每年的 2 % 会把你的获利减少了 40% 2 % 听起来不再渺小了吧?

分散投资

对抗股市的波动,降低风险最有效的方法就是分散投资,若你的投资组合只有一个股票,跌了 50% , 那就代表你的组合下滑50%。

若持有S&P 500 ETF 的话,就算50支股票跌为 0 ( 几乎不可能) ,还有其他 450 支股票作平衡。当然这也代表如果10支股票大涨 100% ,投资组合的涨幅也因为分散投资而局限了。

简单

不用花时间研究多个单一股票,ETF 通常买下1 – 2个 就算是平衡的投资组合

ETF 容易让你不在乎单一股票的起起落落,不会一支股票大起而冲动的想获利卖掉,或是大跌时慌乱怕亏损而卖掉。指数型投资关键是细水长流

稳定成长的证据

S&P 500 的平均成长是 7% 年回报,以下是年回报的历史统计。

来源:https://www.macrotrends.net/2526/sp-500-historical-annual-returns

7%年回报,若今天投资$10,00030年后就变成$76,123

投资Unit Trust的话,除了必须回报打败指数,还要把管理费也算进去,才算真正的比指数高回报。

以上的例子只是一次性投资,那我们再看看如果每个月投资$850,长达30年的数据

30年后的结果
总值                         $1,001,646.97
开始资金                $1,000.00
投入资金总数          $306,000.00
利息总数                  $694,646.97

ETF的缺点

缺乏灵活性

许多ETF是根据市场总值来决定股票的比例,比如 S&P 500 ,若苹果公司市场总值最大,就占据了最多百分比,无法根据你想要的比例而更改。这也代表苹果公司的兴衰也会动摇指数的去向。

投资领域的波动

虽然ETF好在分散投资,可是并不代表波动风险就一定稳定。ETF也有分 科技股ETF, 债款 ETF ,黄金ETF等等,意思是当你选择黄金ETF,起伏波动就会比跟踪大市场的S&P 500 来的高。所以必须知道你选择的 ETF 所跟踪的指数和领域

为什么大马人要买美国 ETF?

跟踪马来西亚  FTSE Bursa Malaysia KLCI 指数的是  KLCI ETF,包含了大马30家市场值最大的公司

由于股票流动性太低(买和卖时间太长),高昂的管理费 0.56%。比起美国的成熟市场,马来西亚的市场太小,涨幅不大,所以并不推荐。

大马人投资组合通常是买单一股票或者是Unit Trust ,前者风险高后者管理费过高。透过投资美国 ETF 的成熟大市场,你可以得到比较完善的分散投资与低廉管理费 ( 0% – 0.2% )。

ETF / 指数型投资适合谁?

许多新手对投资却步的原因是觉得投资很复杂,而且存在着无数投资项目,到底哪一个才适合你? ETF 适合你是因为:

????‍???? 你是新手想要开始投资之路
⏰ 你不想要花时间研究单一股票
???? 你的投资是为了退休计划

总结

ETF 是很适合长期性累积财富的投资项目,因为管理费便宜,10年里回报打败了大部分的Unit Trust 。要注意的是ETF也有很多种,必须按照你的需求,选择你要的ETF类型,所以研究是不可或缺的。

个人意见

我的目标是财务自由,读了许多相关的书籍,发现大部分都是推荐 长期性的指数型投资。身为个上班族,我曾经计算了单单靠着薪水成为百万富翁的可能性极低,可是指数型投资的复利却让这看似不可能的目标变成可能。

爱因斯坦(著名科学家): 世界第八大奇迹是 “复利”

声明 : 财务故事书并非注册金融策划师,所有内容和信息仅出于信息和教育目的,不构成专业建议。

相关帖子

如何打造【投资组合】与资产配置

4 个步骤投资美国 ETF 指南

财务通知书

不要错过任何财务新资讯

Invalid email address

Leave a Reply

Your email address will not be published.