【ETF 入门】什么是 ETF ? 你该如何投资 ETF ？【为什么ETF越来越流行】
更新 : 21 Nov 2021
只要购买一种股票，苹果，谷歌，微软，亚马逊等猛兽级公司就属于你的,那就是 S&P 500 ETF。
投资 ETF 就代表你是”指数型投资“。也称为被动投资。
以下的资讯都是关于美国 ETF , 后面会解释为什么不推荐马来西亚 ETF 或 股票。
为什么巴菲特推荐”指数型投资”?
股神巴菲特说过：若我去世，信托管理人会把财产分配成 90% S&P 500 指数基金 ( Index Fund ) 10% 短期国债 ( Bonds )。
他也说：指数型投资是最适合大众的投资方式，也是累积财富最合理的管道。他对于指数型投资的自信不只是推荐而已。
在2007年，他发起一个挑战，十年里，S&P 500 指数基金的回报会完胜任何一个对冲基金 。( 主动投资的代表，特性是积极买卖股票）赢的一方将获得 一百万美金 。
Protégé Partners 接受了这个挑战。2015年，还没期满，Protégé Partners宣布投降。结果：
S&P 500 指数基金 = 7.1 % 复利年回报
Protégé Partners = 2.2% 复利年回报
什么是指数？
“指数”是跟踪股票起伏的数据表。
目的是让投资者了解股票大势的走向。指数本身是不能直接投资的。美国的 S&P500 指数最具代表性，五百家实力最雄厚，市场总值最大的公司的集合体。当初”指数型投资”就是根据 S&P500 发明的。
指数基金的诞生
1976 年 John Bogle 的基金公司 Vanguard 创立了跟踪S & P 500的基金 ，这和其他想要打败指数的基金理念相反。
John Bogle 相信，对冲基金高昂的管理费在长期下会把投资者的回报都抵消了，超过十年的投资时期里对冲基金大部分的回报都少于指数。
当然，短期内（1-5年）许多对冲基金可以每年连续打败指数，可是40年的话，几乎不可能。他帮助了过百万名普罗大众也可以在股票里有效的投资。
美国与其他国家也正在迈向被动投资的趋势，在2019年日本的被动投资资产已经超越了主动投资。
指数基金 ( Index Fund ) vs ETF ( Exchange Traded Fund )
简单来说，指数基金是 ETF 的前身， 操作方面， 指数基金只能在股市收盘时买卖。ETF则像股票那样随时可以买卖。ETF 变得比较流行的原因是他的买卖灵活性。
但因为是指数型投资， 建议长期投资的 John Bogle 担心投资者因为股市的起跌而冲动买卖。
为什么投资指数适合普罗大众 ？
便宜
关键就是 便宜！ 若你投资在 Mutual Fund / Unit Trust , 买卖手续费3-5%，管理费一年1%，代表你投资的钱马上就亏了！而且别忘了1-2%的通货膨胀。
这样你的投资回报必须高过5%才能扯平 。股市年回报平均在于3-10%，若经济平稳，赚了6%年回报，扣除了费用5%，1%的回报，还不如放进定期存款，而且没有股市的风险。
ETF的费用 介于 0.02% – 0.8% , 大部分 S&P 500 ETF 是0.02% ，一些 ROBO- ADVISOR（智能投资顾问）是0.8%。只要付0.02%的费用，就买下整个指数里的股票，比起单一股票平均每$100, 费用就花了 $1.30,或 1.3%。别看小这几 % 的差别,。
若你的本金是$100,000 , 6%年复利，25年投资期限，
0 %管理费的情况，总值会是 $430,000
若管理费是 2% , 总值只有 $260,000
这每年的 2 % 会把你的获利减少了 40%。 2 % 听起来不再渺小了吧？
分散投资
对抗股市的波动，降低风险最有效的方法就是分散投资，若你的投资组合只有一个股票，跌了 50% , 那就代表你的组合下滑50%。
若持有S&P 500 ETF 的话，就算50支股票跌为 0 ( 几乎不可能) ，还有其他 450 支股票作平衡。当然这也代表如果10支股票大涨 100% ,投资组合的涨幅也因为分散投资而局限了。
简单
不用花时间研究多个单一股票，ETF 通常买下1 – 2个 就算是平衡的投资组合。
ETF 容易让你不在乎单一股票的起起落落，不会一支股票大起而冲动的想获利卖掉，或是大跌时慌乱怕亏损而卖掉。指数型投资关键是细水长流。
稳定成长的证据
S&P 500 的平均成长是 7% 年回报，以下是年回报的历史统计。
7%年回报，若今天投资$10,000 ，30年后就变成$76,123。
投资Unit Trust的话，除了必须回报打败指数，还要把管理费也算进去，才算真正的比指数高回报。
以上的例子只是一次性投资，那我们再看看如果每个月投资$850，长达30年的数据。
30年后的结果
总值 $1,001,646.97
开始资金 $1,000.00
投入资金总数 $306,000.00
利息总数 $694,646.97
ETF的缺点
缺乏灵活性
许多ETF是根据市场总值来决定股票的比例，比如 S&P 500 ，若苹果公司市场总值最大，就占据了最多百分比，无法根据你想要的比例而更改。这也代表苹果公司的兴衰也会动摇指数的去向。
投资领域的波动
虽然ETF好在分散投资，可是并不代表波动风险就一定稳定。ETF也有分 科技股ETF, 债款 ETF ，黄金ETF等等，意思是当你选择黄金ETF，起伏波动就会比跟踪大市场的S&P 500 来的高。所以必须知道你选择的 ETF 所跟踪的指数和领域。
为什么大马人要买美国 ETF?
跟踪马来西亚 FTSE Bursa Malaysia KLCI 指数的是 KLCI ETF，包含了大马30家市场值最大的公司。
由于股票流动性太低（买和卖时间太长），高昂的管理费 0.56%。比起美国的成熟市场，马来西亚的市场太小，涨幅不大，所以并不推荐。
大马人投资组合通常是买单一股票或者是Unit Trust ,前者风险高，后者管理费过高。透过投资美国 ETF 的成熟大市场，你可以得到比较完善的分散投资与低廉管理费 ( 0% – 0.2% )。
ETF / 指数型投资适合谁？
许多新手对投资却步的原因是觉得投资很复杂，而且存在着无数投资项目，到底哪一个才适合你？ ETF 适合你是因为：
???????? 你是新手想要开始投资之路
⏰ 你不想要花时间研究单一股票
???? 你的投资是为了退休计划
总结
ETF 是很适合长期性累积财富的投资项目，因为管理费便宜，10年里回报打败了大部分的Unit Trust 。要注意的是ETF也有很多种，必须按照你的需求，选择你要的ETF类型，所以研究是不可或缺的。
个人意见
我的目标是财务自由，读了许多相关的书籍，发现大部分都是推荐 长期性的指数型投资。身为个上班族，我曾经计算了单单靠着薪水成为百万富翁的可能性极低，可是指数型投资的复利却让这看似不可能的目标变成可能。
爱因斯坦（著名科学家）： 世界第八大奇迹是 “复利”
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