什么是【投资组合】与资产配置？打造组合做到分散投资。
12 July 2021
你懂谁不需要规划和打造投资组合吗？那就是预知能力者和内线交易者，前者是虚构后者是犯法。
为了平衡未来无法预测的波动与风险，投资者必须打造一个适合自己的投资组合。
可能投资组合这词听起来会复杂，在这里我会手把手教你怎么打造属于你的组合。
开始投资永远不会太迟
虽然投资是越年轻开始越好，若你是40以上，正在担心会不会太迟呢，别担心，由于每个人的起点都不一样，最重要是踏出那第一步。迟开始投资或许可以给你积极感和紧迫感所带来的好处。
等等，你真的准备好投资了吗？因为有足够的备用金和保险，投资才能顺利进行。
决定你的【目标，期限与风险】
投资期限每个人的长短定义不同，我觉得应该以人生目标来做定段比较实际。所以比起一些期限建议，时间会比较长。
目标 = 期限 = 风险
短期投资你要低风险，长期投资你要高风险。长期投资可承受高风险的原因是短期内的波动会被长期的时间所化解。
比如其中1年股市崩盘，因为是10-20年的投资，时间可以让股市回升。万一你退休前，股市才崩盘怎么办？以下会教你怎么随着年龄和目标调整你的组合。
投资项目对比图
以上的投资项目都是无形的投资，并不是有形投资 ，如：房地产，黄金等。
银行储蓄
短这是最传统的存钱方式，比起床底下存款，银行会给你利息，也能保障你钱财的安全。只是利息是少的可怜，在通货膨胀的恶势力下，你的存款会像有孔的气球。
虽然一些银行有给高达3%以上的利息，但必须是百万巨款，或者是限制在头30千，超过30千的利息就另外算。
银行定期存款 (Fixed Deposit)
定存就是把一笔钱放进银行里，在时限内不能拿出，时限到了银行会给予固定的利息。利息会比银行储蓄户口高，缺点是现金会被绑架，时间到了才放钱。
2019年时利息还有 3%-4%，2021年是可怜兮兮的1.6%。在通货膨胀的追逼下，回报还是会败下阵。
Money Market Fund （MMF）
短期投资的基金，也叫做“货币市场基金“。相比银行储蓄与定存，回报会比较高而且流动性高，极少出现亏损，除非(咳咳)基金公司倒闭。
基金公司会利用投资者的基金做一些低风险的投资，收益会发回给投资者。
2021年，都会有 2%以上的回报。
债券
债券的发行者有分银行，公司或国家。是发行者向投资者借钱的凭据。发行者向你借钱会约定在一个期限内连本带利还回给投资者。
算是最稳当的低风险投资，缺点是最低投资额太高，马来西亚的证券至少要有250,000马币才能投资。有多少大众可以一次投资相等一间小公寓的金额呢？
2021年，回报大概在3%-5%
债券 ETFs
只投资在债券的 ETF，也就是基金公司把投资者的资金投资在各类的债券。好处是只要买下一个债券 ETF 就同等于买了多个债券。
就像股票一样，这类ETF可以随时买卖，而且会派股息。好处是有债券的稳定性，又有股票的流动性。
由于种类繁多，根据不同的债券ETFs会有不同的回报。
REITs (Real Estate Investment Trusts)
房地产投资信托。REITs 让你以相对上极低的资金投资房地产，同时避开持有房地产的缺点。
特点是公司必须提交90%可纳税的盈利，以股息派给投资者。这类的投资通常是注重于股息收益，类似债券的固定收益。
由于种类繁多，根据不同的REITs会有不同的回报。
Unit Trusts
信托基金。基金公司会把投资者的资金投资在各类的投资项目，可以是股票，债券，MMF等。由于是金融专业人士利用金融科技调配组合，伴随而来的就是高佣金，有一些甚至高达6%。
由于种类繁多，根据不同的Unit Trust会有不同的回报。
智能投资顾问 (Robo-Advisor)
智能投资顾问的特点是自动化。基本上是你入金后就完全交给电脑运算法去投资ETFs。可以说是把被动投资的被动发挥得淋漓尽致。
一般上注册时，会问你一系列的问题，比如：财务状况，目标和可接受的投资风险，然后会为你拟定一个个人化的投资组合。
回报根据投资风险而定，2021年 大概在4%-10%之间。
股票 ETFs
一个股票 ETF 可以包含上百或上千个股票。注重分散投资，而且佣金极低 (有些0.1%以下)。不同的 ETFs 追踪着不同的指数，可以是追踪科技，医疗，黄金等。
巨星级的 ETF 是 S&P 500 ETF，包含了美国500家市场总值最大的公司(苹果，微软，亚马逊等)。除了追踪国家指数之外，还有追踪全球指数的 ETFs，简直就是一个 ETF买下全世界。
S&P 500 ETFs 的平均年回报在 7%。
股票
购买公司的股份，随着公司的成长获取资本成长和股息。 操作方式非常多，比如做空，期权，期货，价差合约等。
比较流行的投资有价值投资，就是看好某公司未来的成长，低价买了长年守住后再卖出。因为世上的股票很多，买之前必须花时间研究公司的营运。
由于种类繁多，根据不同的股票会有不同的回报。
加密货币
2009年，中本聪创造了比特币，世上第一个加密货币。加密货币目的是去中心化，不受任何一个体系(银行或国家)所操控，用户大众就是体系。近年，市面上有超过4000种加密货币。由于波动率太高，目前还不能取代货币被广泛使用。
历史回报上，比特币从 300 美金 升到 20,000 美金 ，2018年大跌回 3,000美金。2021年4月升到60,000美金，七月跌回31,000美金。期间造就了多个百万富翁，也导致很多钱财损失。
投资组合配置
人生已经够复杂了，何必让投资把你的头抓得秃头呢？投资可以非常简单，简单得只需要2个投资项目就足以组成平衡的中长期组合。
| 激进型 | 平衡型 | 保守型 | 随年龄型 | |
| 股票类 | 80% | 60% | 30% | 110-年龄 |
| 固定收益类 | 20% | 40% | 70% | 100 – (110-年龄) |
激进型
平衡型
保守型
随年龄型
哪一个配置适合你？
前面三种投资配置可以根据你的风险接受度调整，而我会推荐随年龄型的配置。
随着年级越大，风险承受能力会越低。因为当你接近退休年龄，赚钱的能力可能会下降，所以退休的资产追求的是稳定性，固定收益类型的投资可以提供这点。
年轻的投资者可承受的风险比较高，就算在短期有股灾，因为离退休还远，还可以赚回本钱资金，股市随着时间也会回温。
重组投资组合
投资组合可透过周期性的调整以保持组合的平衡。
假设组合是80%股票ETF, 20%债券ETF，随着时间的过去可能股票ETF上涨成了90%，债券成了10%,，可透过重组把债券提升回20%。
目的是避免高风险的股票ETF远离组合的比例。
建议每年一次或两次重组组合，方法可以是卖了多的部分填补缺少的，或是购买比例低的部分让其上涨。
总结
五花八门的投资组合里，最流行的全ETF组合是 股票 ETF 和 债券 ETF 这两个项目，除了佣金低之外，也有广泛的分散投资。
不过最重要的是要根据自己可接受的风险找到最适合自己的投资组合。
接着就是维持投资组合的配置，因为这与达成投资目标是息息相关的。
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